קרנות הסל (ETF) בהנהגתה של קאת'י ווד, המנכ"לית וסמנכ"לית ההשקעות של ARK Investment Management, זוכות עכשיו להרבה התייחסות, הודות לביצועים המדהימים שלהן בשנה החולפת. כיום, לחברה יש חמש קרנות בניהול פעיל ושתי קרנות מדד. כל אחת מהן מתמקדת בנושא מסוים, שצפוי למלא תפקיד בסיפור הצמיחה של שוק המניות בעשור החדש.
לאחרונה סיקרנו כמה מהקרנות האלה, למשל:
- קרן ARK Autonomous Technology & Robotics (NYSE:ARKQ) – שעלתה 165% ב-12 חודשים, ו-8% מתחילת השנה (YTD);
- קרן ARK Fintech Innovation (NYSE:ARKF) – שעלתה 161% ב-12 חודשים, ו-3% מתחילת השנה;
- קרן ARK Genomic Revolution (NYSE:ARKG) – שעלתה 193% ב-12 חודשים, אך ירדה 6% מתחילת השנה;
- קרן ARK Innovation (NYSE:ARKK) – שעלתה 183% ב-12 חודשים, אך ירדה 4% מתחילת השנה;
- קרן ARK לטכנולוגיה ישראלית חדשנית (Israel Innovative Technology) (NYSE:IZRL) – שעלתה 88% ב-12 חודשים ו-7% מתחילת השנה (וסוקרה כאן).
במבט מקרוב, ברור שפועל על הקרנות האלה לחץ בימים הקרובים, שעשוי לתת למשקיעים לטווח הארוך נקודות כניסה טובות יותר. להערכתנו, סביר שהרבה מהמניות המוחזקות בחמש הקרנות האלה יגיעו לשיאים חדשים ברבעונים הקרובים.
אולם אנו מתקרבים לעוד עונה של דוחות הכנסות, והרבה מיקירות וול סטריט צפויות לגלות תנודתיות. לכן, ייתכן מימוש רווחים נוסף במניות האלה.
היום נדבר על שתי הקרנות הנותרות בקבוצה, שאותן טרם סיקרנו.
1. הקרן ARK Next Generation Internet
- מחיר נוכחי: $142.59
- טווח 52 שבועות: $47.59-$191.13
- יחס הוצאות: 0.79% לשנה
הקרן ARK Next Generation Internet (NYSE:ARKW), שהיא קרן בניהול פעיל, משקיעה בחברות גלובליות הצפויות להוביל את הדור הבא באינטרנט. מניות אלה, עם פוטנציאל לחדשנות ולשיבוש, מתמקדות בבינה מלאכותית (AI), באינטרנט של הדברים (IoT), במעבר אל הענן, בניתוח נתוני עתק (ביג דאטה), בבלוקצ'יין, במטבעות קריפטו, במסחר אלקטרוני ובפלטפורמות חברתיות.
ARKW, המשקיעה כיום ב-52 חברות, התחילה להיסחר בספטמבר 2014. עשר המניות המובילות מהוות יותר מ-40% מהנכסים נטו, בהיקף של כמעט 5.3 מיליארד דולר ארה"ב.
טסלה (NASDAQ:TSLA) מובילה מבחינת המשקל שלה, עם 10.62%. אחריה מגיעות סקוור (NYSE:SQ), קרן להשקעה בביטקוין (OTC:GBTC), Teladoc Health (NYSE:TDOC) ושופיפיי (NYSE:SHOP).
מתחילת שנת 2021, התשואה של ARKW הייתה כ-1%. אולם ב-12 החודשים החולפים, היא עלתה כ-185%, והגיעה לשיא חדש באמצע פברואר. לקוראים שגם מתייחסים לגרפים טכניים, בשבועות הקרובים תיתכן ירידה לשער 135 דולר. אולם כל ירידה כזו תשפר את שולי הביטחון למשקיעים לטווח הארוך.
השנה החולפת הראתה ששינויים עקב חדשנות משבשת מתחוללים מהר בחיי היום-יום שלנו, ולקרן הזאת יש סיכוי טוב ללכוד את הצמיחה במגוון נרחב של מניות, שעשויות להמשיך ולמלא תפקיד באותה מהפכה.
2. קרן 3D Printing
- מחיר נוכחי: $36.69
- טווח 52 שבועות: $15.22-$50.37
- יחס הוצאות: 0.66% לשנה
קרן 3D Printing (NYSE:PRNT) משקיעה בחברות בעולם שמעורבות בענף ההדפסה התלת-ממדית. המוצרים או השירותים שהחברות האלה מציעות כוללים חומרה, תוכנה וסריקה בתחום התלת-ממד, כמו גם מרכזי הדפסה.
המדדים האחרונים ממחישים:
"בשנת 2019, הגודל המוערך של שוק ההדפסה התלת-ממדית היה כ-11.58 מיליארד דולר, והוא צפוי לעלות בצמיחה שנתית ממוצעת (CAGR) של 14% משנת 2020 עד 2027. בעולם, נשלחו בשנת 2018 1.42 מיליון יחידות של מדפסות תלת-ממדיות, והמספר הזה צפוי להגיע ל-8.04 מיליון יחידות עד שנת 2027."
PRNT, שמחזיקה כיום ב-49 חברות, מחקה את התשואות של מדד Total 3D-Printing. הקרן התחילה להיסחר ביולי 2016, והנכסים שבניהולה מסתכמים ב-132 מיליון דולר, כלומר היא קטנה בהרבה מ-ARKW.
כמחצית מהנכסים מושקעת בעשר המניות המובילות. על השמות המובילים נמנים אקס-וואן (NASDAQ:XONE), היולט-פקארד (NYSE:HPQ), שטראומן (OTC:SAUHY), מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) ודאסו סיסטמס (OTC:DASTY).
מתחילת השנה, הקרן עלתה 19%, וב-52 השבועות האחרונים נתנה תשואה של 138%. בתחילת פברואר, PRNT הגיעה לשיא חדש של 50.37 דולר.
מבחינת המשך מימוש הרווחים, סביר להניח שהקרן תמצא תמיכה באזור 35 דולר. משקיעים אפשריים עשויים לפרש כל ירידה נוספת כהזדמנות טובה להשקיע ב-PRNT. להערכתנו, הדפסה תלת-ממדית תמלא תפקיד חיוני יותר ויותר במגוון ענפים שונים, כמו התעופה והחלל, הרכב, הבנייה, האנרגיה והרפואה.