המדדים האחרונים מארה"ב מראים כי הכלכלה מתאוששת מאי-הוודאות של מגפת הקורונה. עדיין ייתכנו גאות ושפל בדרך להתאוששות, אבל ככל הנראה, הביטחון של הצרכנים והחברות בעתיד טוב יותר גובר והולך.
כך למשל, בחודש מרץ, מדד אמון הצרכן של CB עקף את התחזיות, ועלה ל-109.7 נקודות מ-90.4 בחודש פברואר. בסוף החודש הבא אמורים להתפרסם נתונים נוספים.
מוקדם יותר באפריל, הנתונים שפרסמה הלשכה לסטטיסטיקת תעסוקה בארה"ב הראו כי שיעור האבטלה בחודש מרץ היה 6.0%, נמוך ב-0.3% מאשר בפברואר. לפי הדיווח, "בחודש מרץ הייתה צמיחה נרחבת במספר מקומות התעסוקה, בעקבות עליות במגזרי הפנאי והאירוח, החינוך הציבורי והפרטי והבנייה."
אנחנו בעיצומה של עונת דיווחים תנודתית. לכן, יכול להיות שעל הרבה מיקירות וול סטריט יפעל לחץ בטווח הקצר. אבל בטווח הארוך, שוק המניות בדרך כלל נהנה מכלכלה חזקה, ועולה בה.
לאור המידע הזה, הנה שתי קרנות סל (ETF) שעשויות להרוויח מהחוזק של כלכלת ארה"ב. אולי הן יעניינו קוראים שמאמינים שהפגיעות הכלכליות הכי קשות של המגפה מאחורינו.
1. BlackRock Future Innovators ETF
מחיר נוכחי: 50.74 דולר
טווח 52 שבועות: 35.22-57.75 דולר
יחס הוצאות: 0.8% בשנה
הקרן Blackrock Future Innovators NYSE:BFTR)), שהיא קרן בניהול אקטיבי, מתמקדת בעסקים חדשניים קטנים ובינוניים. מנהלי הקרן מתרכזים בענפים שעשויים להשפיע על עתיד הכלכלה העולמית.
חברות שמחדשות - בין אם מדובר במוצר, בשירות או באסטרטגיה עסקית חדשים - בדרך כלל מפתחות יתרון תחרותי, שבתורו מניע צמיחה. BFTRמחזיקה ב-63 מניות, ומדד הייחוס שלה הוא מדד הצמיחה של ראסל 2500.
מאז היווסדה בספטמבר 2020, העלייה בנכסים נטו קרובה ל-23 מיליון דולר. מגזרי טכנולוגיית המידע והרפואה תופסים את החלק הכי גדול בקרן, כ-30% לכל אחד מהם. אחר כך מניות הצריכה המחזורית (15.94%), התעשייה (12.13%) והצריכה הבסיסית (4.61%).
המניות הגדולות שבהחזקת הקרן כוללות את Vroom NASDAQ:VRM)), פלטפורמה לקניית מכוניות באינטרנט, Axon NASDAQ:AXON)), ספקית פתרונות טכנולוגיה לאכיפת חוק, Freshpet NASDAQ:FRPT)), שמייצרת מזון טרי לחיות מחמד, וקבוצת הביוטכנולוגיה Amyris NASDAQ:AMRS)).
10 השמות המובילים מהווים כ-28% מ-BFTR, כלומר, לקרן אין מרכז כובד גבוה, ואף מניה יחידה לא יכולה להשפיע על מחיר הקרן בכוחות עצמה.
עד כה השנה, BFTR עלתה כ-7.5%. שווייה ירד כ-15% מאז השיא שאליו הגיעה באמצע אפריל. למשקיעי צמיחה, מגמות משבשות נותנות הזדמנויות וסיכונים. אנחנו אוהבים את האופי המגוון של הקרן.
אבל מדובר בקרן צעירה, ואולי כדאי בינתיים לשים לב אליה ולנתח את החברות שמוחזקות בה. לקוראים שמתעניינים, כל ירידה מתחת ל-50 דולר, בייחוד עם התקרבות ל-45 דולר, עשויה להיות הזדמנות לקניית הקרן.
2. SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF
מחיר נוכחי: 46.21 דולר
טווח 52 שבועות: 23.85-47.29 דולר
תשואת דיבידנד: 0.61%
יחס הוצאות: 0.45% בשנה
הקרן SPDR S&P Kensho Intelligent Structures (NYSE:SIMS) נותנת חשיפה לדור הבא של מניות תשתית "חכמה". החברות החדשניות האלה בדרך כלל מתמקדות בבניינים חכמים, ובתשתיות חשמל, תחבורה ומים.
SIMS, שמחזיקה ב-45 חברות, התחילה להיסחר בדצמבר 2017, ומחקה את מדד S&P Kensho Intelligent Infrastructure. עשר החברות המובילות מהוות יותר מ-30% מהנכסים נטו, בהיקף של כמעט 50 מיליון דולר.
ספקית הפתרונות לאבטחת מגורים Resideo Technologies (NYSE:REZI); Acuity Brands NYSE:AYI)), שמספקת פתרונות תאורה; Johnson Controls International NYSE:JCI)), שמפתחת פתרונות אנרגיה ומערכות משולבות לתשתיות ולתחבורה; ו-Blink Charging NASDAQ:BLNK)), שמציעה ציוד לטעינת רכב חשמלי אישי או מסחרי; מובילות את רשימת השמות.
מתחילת השנה, קרן SIMS עלתה כ-8.5%, והגיעה לשיא בחודש ינואר. מאז, הקרן הפסידה חלק מהעליות. לאור החשיבות שנשיא ארה"ב ג'ו ביידן מייחס לפרויקטים של תשתיות עם דגש על מעבר לאנרגיה ירוקה, אפשר לצפות שהרבה חברות בקרן הזאת יפיקו ערך לבעלי המניות ברבעונים הקרובים. משקיעים פוטנציאליים עשויים לפרש ירידה לכיוון ה-40 דולר בתור נקודת כניסה אל הקרן.